Является одной из самых маленьких и наиболее густонаселённых стран мира. Столица княжества Моне Карло. Монако расположено на юге Европы на побережье Средиземного моря близ французского Лазурного берега в 20 км к северо-востоку от Ниццы. На суше княжество граничит с Францией, департамент Приморские Альпы.
Площадь страны составляет 2,02 км² Длина береговой линии — 4,1 км, протяжённость сухопутных границ — 4,4 км. За последние 20 лет территория страны увеличилась почти на 40 га за счёт осушения морских территорий.Банковская тайна и низкие налоги привлекают миллиардные состояния из-за границы.
Княжество широко известно как туристический центр благодаря казино и прекрасному климату: 300 солнечных дней в году. Однако современное Монако характеризуется наличием хорошо развитой и диверсифицированной экономики, в которой туризм играет важную, но не доминирующую роль.
Уровень безработицы очень низкий. Общее число рабочих мест — 45000 — превышает количество жителей страны. Значительная часть работающих в Монако — иностранцы.
Княжество отличается очень либеральной системой налогообложения. Доходы физических лиц (как граждан страны, так и иностранцев, постоянно проживающих в Монако, за исключением французов) не облагаются налогами.
Княжество имеет тесные экономические связи с Францией. Две страны имеют общие таможенную и финансовую системы. Монако зависит от импорта французской электроэнергии.